Tech Advisor - Technische Due Diligence für Investoren

Tech Advisor - Technische Due Diligence für Investoren
Photo by Kevin Ku / Unsplash

Software-Qualität, Architektur und KI – unabhängig bewertet

Prof. Dr. Stefan Wagner · Professor für Software Engineering, Technische Universität München (TUM Campus Heilbronn)

Ich unterstütze Investoren und Käufer dabei, die technische Substanz eines Unternehmens vor dem Investment realistisch einzuschätzen: Trägt die Technologie die Investment-These – oder verbergen sich hier Risiken, die erst nach dem Closing sichtbar werden? Als Universitätsprofessor für Software Engineering bewerte ich Architektur, Code-Qualität, Engineering-Teams und KI-Komponenten unabhängig, methodisch fundiert und in einer Sprache, die auch für Nicht-Techniker – Investment-Manager, Geschäftsführung, Fondsgremien – klar und entscheidungsrelevant ist.

Wann eine technische Due Diligence sinnvoll ist

  • Vor einem Investment oder einer Übernahme (VC, Growth Equity, Private Equity, Corporate M&A)
  • Bei stark technologiegetriebenen Targets – SaaS, Plattformen, KI-Produkte
  • Wenn KI-Fähigkeiten ein zentrales Verkaufsargument sind und unabhängig geprüft werden sollen
  • Bei Zweifeln an Skalierbarkeit, Team oder Roadmap eines ansonsten überzeugenden Business Case
  • Als Second Opinion zu einer bereits vorliegenden technischen Bewertung

Was ich bewerte

  • Architektur & Skalierbarkeit: Trägt die Plattform ein Vielfaches an Nutzern, Daten und Umsatz? Wo liegen die technischen Engpässe?
  • Code-Qualität & technische Schulden: Wartbarkeit, Testabdeckung, Strukturqualität – bewertet anhand anerkannter Standards (ISO/IEC 25010) und statischer Analyse
  • Engineering-Team & -Prozesse: Kompetenz, Abhängigkeit von Schlüsselpersonen (Bus-Faktor), Delivery- und Release-Fähigkeit
  • KI-Komponenten: Wie belastbar und nachvollziehbar sind KI-Behauptungen? Reproduzierbarkeit, Modell- und Datenrisiken, Abgrenzung von echtem Modell-IP und zugekauften Bausteinen
  • Security, Compliance & Lizenzen: grobe Risiken, Datenschutz, Open-Source-/Lizenz-Hygiene
  • Technische Roadmap: Ist der Produktplan technisch realistisch und finanzierbar?

Leistungen

  • Full Tech Due Diligence: umfassende Bewertung mit priorisiertem Risikobericht (Red-Amber-Green) und Handlungsempfehlungen
  • Tech Screen (Kurzcheck): kompakte Ersteinschätzung in ein bis zwei Tagen – ideal für eine schnelle Go/No-Go-Orientierung vor der vertieften Prüfung
  • KI-Assessment: fokussierte Bewertung von KI-Komponenten und KI-Claims eines Targets
  • Second Opinion: unabhängige Prüfung einer vorliegenden technischen Bewertung
  • Post-Investment-Review: technische Standortbestimmung im Portfolio-Unternehmen nach dem Einstieg

Arbeitsweise

Jede Bewertung beruht auf einer klar dokumentierten, nachvollziehbaren Methodik: definierte Prüffragen, offengelegte Bewertungsmaßstäbe, wo möglich datenbasierte Analysen. Ich arbeite entscheidungsorientiert und innerhalb der in Transaktionen üblichen Zeitrahmen – das Ergebnis ist ein knapper, priorisierter Bericht, der die für die Investitionsentscheidung wesentlichen Risiken benennt, statt technischer Vollständigkeit um ihrer selbst willen. Vor jedem Mandat prüfe ich mögliche Interessenkonflikte; alle Unterlagen und der Quellcode werden streng vertraulich behandelt und auf Wunsch ausschließlich in gesicherter Umgebung.

Warum ein Universitätsprofessor

  • Unabhängigkeit: kein Verkaufsinteresse an Folgeprojekten, keine Bindung an einen Technologie-Anbieter
  • Aktuelle Methodik: Forschungsschwerpunkte Software-Qualität, empirisches Software Engineering und KI-gestützte Softwareentwicklung – am aktuellen Stand der Technik
  • Seniorität und Verständlichkeit: Bewertungen, die im Fondsgremium tragfähig sind und auch von Nicht-Techniker:innen verstanden werden

Qualifikation

  • Universitätsprofessor (W3) für Software Engineering, Technische Universität München, TUM Campus Heilbronn
  • Forschungsschwerpunkte: Software-Qualität, empirisches Software Engineering, KI-gestützte Softwareentwicklung
  • Über 170 begutachtete Fachpublikationen zur Softwarequalität; Autor von Software Product Quality Control
  • Langjährige Erfahrung in der Bewertung von Software-Qualität in Industrie- und Forschungsprojekten

Ablauf & Konditionen

Ein erstes Gespräch zur Klärung von Target, Prüftiefe und Zeitrahmen ist kostenfrei und unverbindlich. Anschließend erhalten Sie ein konkretes Angebot – als Tagessatz oder als Festpreis je nach Umfang. Kurzfristige Mandate innerhalb enger Transaktionsfenster sind nach Absprache möglich.

Kontakt: techadvisor@stefan-wagner.software · [LinkedIn]

Hinweis: Die Tätigkeit erfolgt als genehmigte Nebentätigkeit. Vor Annahme eines Mandats prüfe ich mögliche Interessenkonflikte mit Forschungs- und Drittmittelbeziehungen.